Qu’est-ce qu’un bilan fonctionnel ?

Le bilan fonctionnel est un outil utile pour les entrepreneurs et chefs d’entreprises. Il aide à l’analyse des entrées et utilisation d’argent, en se basant sur des bilans comptables de l’entreprise et en présentant les données différemment des bilans traditionnels, surtout lors des périodes fiscales. L’organisation des données brutes aide à exposer la structure financière de l’entreprise. Les actifs et passifs sont maintenant remplacés par les emplois et ressources. Un bilan fonctionnel se différencie du bilan prévisionnel par la l’analyse effectuée : le bilan fonctionnel procède à une analyse patrimoniale et tire des conclusions pour l’avenir de la société, tandis que le bilan prévisionnel est basé sur l’analyse comptable, ses prévisions ne sont donc qu’hypothétiques.

Exemple

Emplois	Ressources
emplois stables, immobilisations en valeur brute	ressources stables ;  capitaux propres, amortissements et provisions, dettes à long terme
actif circulant ; stock de marchandises, stock de produits finis,créances clients	passif circulant ; dettes fournisseurs, dettes fiscale et sociales
trésorerie positive	trésorerie négative

Composition

Le bilan fonctionnel est construit sur plusieurs cycles comptables. 

→ Le cycle de financement fait référence aux ressources stables, c’est-à-dire les ressources à long terme. On y retrouve donc les capitaux propres, les amortissements/dépréciations de l’actif ainsi que les dettes long terme. Il consiste à trouver des capitaux permettant à la fois de financer le court terme et le long terme. 

→ Le cycle d’investissement implique la notion d’emploi stable à long terme. Il contient les immobilisations et leur valeur d’achat. Les ressources stables (cycle de financement) doivent donc financer les emplois stables (cycle d’investissement). Les amortissements doivent être comptabilisés à leur montant brut et doivent figurer dans les capitaux propres aux passifs.

→ Le cycle d’exploitation apporte l’actif et le passif circulant, c’est-à-dire le stockage, les dettes de fournisseurs, ainsi que les créances clients. ​​Ces opérations se situent principalement dans un cycle court car les stocks sont appelés à se vendre, les créances et dettes à recevoir ou à payer.

Analyse

Grâce à l’analyse de ce bilan, le structure financière de l’entreprise est déterminée, ce qui démontre son efficacité. Les performances sont jugées bonnes d’après le bilan fonctionnel, et les ratios financiers : 

• le fonds de roulement net global ;
• le besoin en fonds de roulement ;
• la trésorerie nette. 

À partir de ce moment, le dirigeant possède une vision à court et long terme pour l’entreprise. 

→ Le fond de roulement net global (FRNG) mesure les ressources dont l’entreprises dispose à moyen et long terme hors chiffre d’affaires pour financer son exploitation courante. 

Si le résultat du calcul est positif, les emplois stables sont bien financés par les ressources stables. A contrario, si le résultat est négatif, la société n’a pas la capacité de financer ses investissements par des ressources stables, et doit donc chercher d’autres moyens de financement. En attendant, elle se finance à court terme (découvert bancaire) ce qui peut s’avérer très coûteux.

→ Le besoin en fonds de roulement (BFR) correspond au montant que l’entreprise doit financer pour gérer le décalage entre les décaissements et les encaissements.

En d’autres termes, un BFR positif laisse donc penser que l’entreprise manque de ressources pour financer son activité. Dans ce cas, l’entreprise devrait s’endetter, en ayant recours à une facilité de caisse ou un découvert bancaire par exemple. Par contre, un BFR négatif signifie que l’entreprise a assez d’argent pour investir.

→ La trésorerie nette correspond à l’argent liquide que la société peut mobiliser en cas de nécessité. 

Un solde net de trésorerie positif signifie que l’argent de l’entreprise pourra être facilement mobilisé en cas de besoin. En revanche, si la trésorerie nette est négative, l’entreprise doit trouver le moyen de combler son BFR, puisque le FR n’est pas suffisant. En conséquence, d’une part, cette dernière peut agir sur ses coûts structurels, et d’autre part, elle peut agir sur ses recettes.